Pääomasijoittaminen pähkinänkuoressa

Pääomasijoitus on sijoitus kasvupotentiaalia omaavaan yritykseen, joka ei ole julkisesti noteerattu pörssiyhtiö. Pääomasijoituksia tehdään start-upeihin (siemenvaiheen rahoitus), kasvuvaiheen yrityksiin ja liiketoimintansa jo vakiinnuttaneisiin yhtiöihin. Pääomasijoittaja saa vastineena antamalleen rahoitukselle omistusosuuden yhtiöstä. Sijoitus on väliaikainen ja usein irtautuminen suunnitellaan jo sijoitusta tehdessä. Pääomasijoittajan tuoma lisäarvo liittyy, rahoituksen lisäksi, strategiatyöhön, rahoituksen kokonaisjärjestelyihin, hallitustyöskentelyyn, markkinointiin, johtamisjärjestelmien kehittämiseen ja toimialatuntemukseen. Koska pääomasijoittajan tavoitteena on saada sijoitukselleen tuottoa irtaantuessaan yrityksestä, on myös pääomasijoittajan etu panostaa täysillä yhtiön kehittämiseen. Pääomasijoitus on muille tahoille, kuten rahoittajille ja asiakkaille, positiivinen signaali yhtiön suunnasta, koska liiketoimintaa ymmärtävä pääomasijoittaja on jo osaltaan arvioinut kohdeyritykseen liittyviä riskejä ja päättänyt lähteä yritykseen omistajana mukaan.

Pääomasijoitus toteutetaan useimmiten oman pääomanehtoisena tai välirahoituksen muodossa. Oman pääomanehtoisesti toteutettaessa kyseeseen tulee yleensä osakkeiden merkitseminen osakepääoman korottamisessa. Vaikka alkuperäisten omistajien suhteellinen omistusosuus liudentuukin sijoituksen myötä, voi omistuksen arvo olla tulevaisuudessa paljon suurempi koko yrityksen arvonnousun myötä. Pääomasijoittaja ei vaadi vakuuksia ja toisaalta jakaa liiketoimintariskin muiden omistajien kanssa. Välirahoitus on rahoitusmuotona oman ja vieraan pääoman välissä. Välirahoitus on rahoitusmuoto, jossa on piirteitä sekä vieraasta pääomasta että omasta pääomasta. Riskitasoltaan se sijoittuu pankkilainan ja puhtaan osakesijoituksen väliin. Välirahoitus mahdollistaa yrityksen omistusrakenteen säilyttämisen (kuten optiolaina, pääomalaina tai vaihtovelkakirjalaina). Toisaalta välirahoitus on usein normaalia pankkirahoitusta kalliimpi rahoitusmuoto, koska sijoittaja kantaa siinä korkean riskin.

Yrittäjän näkökulmasta pääomasijoitus on vaihtoehto, kun yritys siirtyy uudelle kasvutasolle. Yrittäjän saattaa olla kannattavampaa myydä osa yhtiöstä pääomarahastolle ja jatkaa yhtiön johdossa ja osaomistajana kuin kantaa yksin riski yrityksen seuraavan laajennusvaiheen onnistumisesta. Pääomasijoittaja voi irtautua kohdeyhtiöstä myymällä osuutensa yhtiön alkuperäisille omistajille, jollekin muulle toimijalle, tai yhtiö voidaan listata pörssiin.

Arvotarina Oy riippumaton tamperelainen pääomasijoittaja. Toimintamme eroaa toimialasta vankalla yrittäjälähtöisyydellä. Nojaamme vahvasti kasvuun ja kannattavuuteen, asiakas- ja yrittäjälähtöisyyteen ja tehokkaaseen toimeenpanoon. Arvotarinan arvot näkyvät omassa tarinassamme, tavoitteissamme ja ennen kaikkea työssämme. Mikäli yrityksesi miettii tulevaisuuden kasvun vaihtoehtoja, ota yhteyttä: arvotarina(at)arvotarina.fi

You Might Also Like