Kenelle pääomasijoittaminen sopii?

Yritykselle, joka on motivoitunut ja kasvuorientoitunut. Yritykselle, jonka omistajilla on tahtotila vahvaan kasvuun ja jolla on riittävästi riskinottokykyä tätä tukemaan. Yritykselle, jolla on näyttöjä terveestä liiketoiminnasta. Yritykselle, jonka tuotteet tai palvelut omaavat selkeän kilpailuedun. Kiinnostuitko?

Yrittäjän näkökulmasta pääomasijoitus on vaihtoehto muulle rahoitukselle, kun yritys siirtyy uudelle kasvutasolle. Yrittäjän saattaa olla kannattavampaa myydä osa yhtiöstä pääomarahastolle ja jatkaa yhtiön johdossa ja osaomistajana kuin kantaa yksin riski yrityksen seuraavan kasvuvaiheen onnistumisesta. Pääomasijoittajan tuoma lisäarvo liittyy, rahoituksen lisäksi, strategiatyöhön, rahoituksen kokonaisjärjestelyihin, hallitustyöskentelyyn, markkinointiin, johtamisjärjestelmien kehittämiseen ja toimialatuntemukseen. Koska pääomasijoittajan tavoitteena on saada sijoitukselleen tuottoa irtaantuessaan yrityksestä, on myös pääomasijoittajan etu panostaa täysillä yhtiön kehittämiseen. Pääomasijoitus on muille tahoille, kuten rahoittajille ja asiakkaille, positiivinen signaali yhtiön suunnasta, koska liiketoimintaa ymmärtävä pääomasijoittaja on jo osaltaan arvioinut kohdeyritykseen liittyviä riskejä ja päättänyt lähteä yritykseen omistajana mukaan.

Vielä kiinnostunut? Arvotarina Oy riippumaton tamperelainen pääomasijoittaja. Toimintamme eroaa toimialasta vankalla yrittäjälähtöisyydellämme. Nojaamme vahvasti kasvuun ja kannattavuuteen, asiakas- ja yrittäjälähtöisyyteen ja tehokkaaseen toimeenpanoon. Yhteistyö kanssamme edellyttää yritykseltä rohkeutta asettaa haasteellisia tavoitteita, todellista valmiutta strategiseen päätöksentekoon ja tinkimätöntä tahtoa tehdä tavoitteet todeksi. Me Arvotarinassa osaamme ja haluamme olla avuksi. Tulemme kovan, kunnianhimoisen tekemisen suunnasta; olemme jo pitkään toimineet poikkeuksellisin tuloksin monilla markkinoiden haasteellisimmista toimialoista. Mikäli yrityksesi siis miettii tulevaisuuden kasvun vaihtoehtoja, ota yhteyttä: arvotarina(at)arvotarina.fi

Pääomasijoittaminen kasvussa Suomessa

PitchBook-tutkimustalon 2015 vuosikatsauksessa vertailtiin pääomasijoitusten kehitystä Euroopassa. Pohjoismaiden siivu vuonna 2015 oli 1,2 % (Koko Euroopan osuus 10 %) globaalista sijoitusrahasta. Pohjoismaissa sijoituksia tehtiin 1,4 miljardilla eurolla ja kasvua kertyi huimat 38 prosenttia viime vuodesta.

Toimialana pääomasijoittamista voidaan tarkastella rahastojen ja sijoittajien sekä irtautumisten määrällä. Kaikkien näiden luvut ovat kasvussa Suomessa. Suomen pääomasijoitusyhdistyksen mukaan maassamme oli viime vuonna 120 irtautumista, josta kotiutui noin miljardi euroa. Toisaalta pitää muistaa, että sijoitusten suuri määrä voi olla merkki hakuammunnasta ja irtautumisten määrässä on mukana myös vähemmän onnistuneet irtautumiset. Suurimpien julkisten toimijoiden eli Tekesin ja Finnveran korostetun keskeinen rooli osoittaa, ettei pääomarahoitussektori vielä toimi Suomessa markkinaehtoisesti. Nordic Venture Network julkisti vuoden 2015 lopulla ensimmäisen pohjoismaiseen laajaan aineistoon pohjautuvan venture capital –tuottoindeksin (NVPI). Indeksi osoittaa yli 13 %  vuotuista nettotuottoa ajanjaksolle 2000 – 2014, mikä ylittää selvästi julkisen markkinan indeksituoton kuten Nordic Small Cap Indeksin tai NASDAQ 100 -indeksin. Tuotto ylittää vertailussa myös muun Euroopan ja Pohjois-Amerikan venture-toiminnan tuoton. NVPI sisältää elinkaarianalyysin 26 rahastosta, joissa on kaikkiaan 515 kohdeyritystä. Indeksi perustuu cash in – cash out -analyysiin.

Pääomasijoittamiseen uskotaan ja se on yhä varteenotettavampi vaihtoehto rahoitukselle ja kasvulle. Vuonna 2016 Suomessa aloitti uusi pääomasijoitusyhtiö Arvotarina Oy, joka on riippumaton tamperelainen toimija. Toiminta eroaa toimialasta vankalla yrittäjälähtöisyydellä. Mikäli yrityksesi miettii tulevaisuuden kasvun vaihtoehtoja, ota yhteyttä: arvotarina(at)arvotarina.fi

Pirkanmaalainen yrittäjä Marko Kukkola siirtyi yritysten kasvattajaksi

Innolinkin pääomistajana 17 vuotta vaikuttanut Marko Kukkola siirtyi vuoden alusta päätoimiseksi pääomasijoittajaksi. Kaikkinensa Innolinkin liikevaihto noin 80-kertaistui Kukkolan johtaessa yhtiötä. Takana on useita yritysostoja, markkinamurroksia, nousu- ja laskukausia sekä ennen kaikkea tuhansia solmittuja kauppoja.

marko kukkolaAsiakastyön ja yrittäjän kunnioitus näkyvätkin Kukkolan uuden yhtiön, pääomasijoitusyhtiö Arvotarina Oy:n, arvoissa. ”Vuosien saatossa minulle on kertynyt kokemusta useilta eri toimialoilta, myynnin johtamisesta, henkilöstöjohtamisesta, kehitysjohtamisesta, omistajastrategiasta ja hallitustyöstä. Pääomasijoittamisessa nämä kaikki yhdistyvät luonnollisella tapaa ja pääsen jatkamaan intohimoni, yrittäjyyden, parissa”, kertoo Marko Kukkola. Pääomasijoittajan tuoma lisäarvo suomalaisille yrityksille liittyy, rahoituksen lisäksi, strategiatyöhön, rahoituksen kokonaisjärjestelyihin, hallitustyöskentelyyn, markkinointiin, johtamisjärjestelmien kehittämiseen ja toimialatuntemukseen.

Yrittäjän näkökulmasta pääomasijoitus on vaihtoehto, kun yritys siirtyy uudelle kasvutasolle. Yrittäjän saattaa olla kannattavampaa myydä osa yhtiöstä pääomarahastolle ja jatkaa yhtiön johdossa ja osaomistajana kuin kantaa yksin riski yrityksen seuraavan laajennusvaiheen onnistumisesta.

Huolimatta taantumasta, koventuneesta hintakilpailusta, yrittäjän byrokratiasta ja yleisestä maailman epävarmuudesta ja muutostahdista Kukkola on vakuuttunut, että tulevaisuuden arvotarinat tehdään edelleen rohkeilla tavoitteilla, tehokkaalla toimeenpanolla ja johdonmukaisuudella. ”Kohdeyhtiöissä vahvistamme yhtiön arvotavoitteen, priorisoimme vaihtoehdot, kunnioitamme käyttökatetta ja sitoudumme täysillä yhteiseen tavoitteeseen ja tekemiseen”, Kukkola toteaa.

Pirkanmaalaisuus ja riippumattomuus ovat Arvotarinalle tärkeitä tekijöitä. Sitouttamattomuus yksittäisiin rahoitusmuotoihin ja -lähteisiin mahdollistaa toimivimman ratkaisun löytymisen yhdessä yrittäjän kanssa. Yhtiön ensimmäinen kohdeyhtiö on tamperelainen kiinteistönvälitysyhtiö Kiinteistötarina Oy. Pirkanmaalla on valtava määrä potentiaalia ja kasvutarinoita, mutta hyvin vähän paikallisia pääomasijoitusyhtiöitä. Arvotarinan tavoite on vauhdittaa kilpailukykyisten suomalaisten yritysten kasvua ja kannattavuutta.

Pääomasijoittaminen pähkinänkuoressa

Pääomasijoitus on sijoitus kasvupotentiaalia omaavaan yritykseen, joka ei ole julkisesti noteerattu pörssiyhtiö. Pääomasijoituksia tehdään start-upeihin (siemenvaiheen rahoitus), kasvuvaiheen yrityksiin ja liiketoimintansa jo vakiinnuttaneisiin yhtiöihin. Pääomasijoittaja saa vastineena antamalleen rahoitukselle omistusosuuden yhtiöstä. Sijoitus on väliaikainen ja usein irtautuminen suunnitellaan jo sijoitusta tehdessä. Pääomasijoittajan tuoma lisäarvo liittyy, rahoituksen lisäksi, strategiatyöhön, rahoituksen kokonaisjärjestelyihin, hallitustyöskentelyyn, markkinointiin, johtamisjärjestelmien kehittämiseen ja toimialatuntemukseen. Koska pääomasijoittajan tavoitteena on saada sijoitukselleen tuottoa irtaantuessaan yrityksestä, on myös pääomasijoittajan etu panostaa täysillä yhtiön kehittämiseen. Pääomasijoitus on muille tahoille, kuten rahoittajille ja asiakkaille, positiivinen signaali yhtiön suunnasta, koska liiketoimintaa ymmärtävä pääomasijoittaja on jo osaltaan arvioinut kohdeyritykseen liittyviä riskejä ja päättänyt lähteä yritykseen omistajana mukaan.

Pääomasijoitus toteutetaan useimmiten oman pääomanehtoisena tai välirahoituksen muodossa. Oman pääomanehtoisesti toteutettaessa kyseeseen tulee yleensä osakkeiden merkitseminen osakepääoman korottamisessa. Vaikka alkuperäisten omistajien suhteellinen omistusosuus liudentuukin sijoituksen myötä, voi omistuksen arvo olla tulevaisuudessa paljon suurempi koko yrityksen arvonnousun myötä. Pääomasijoittaja ei vaadi vakuuksia ja toisaalta jakaa liiketoimintariskin muiden omistajien kanssa. Välirahoitus on rahoitusmuotona oman ja vieraan pääoman välissä. Välirahoitus on rahoitusmuoto, jossa on piirteitä sekä vieraasta pääomasta että omasta pääomasta. Riskitasoltaan se sijoittuu pankkilainan ja puhtaan osakesijoituksen väliin. Välirahoitus mahdollistaa yrityksen omistusrakenteen säilyttämisen (kuten optiolaina, pääomalaina tai vaihtovelkakirjalaina). Toisaalta välirahoitus on usein normaalia pankkirahoitusta kalliimpi rahoitusmuoto, koska sijoittaja kantaa siinä korkean riskin.

Yrittäjän näkökulmasta pääomasijoitus on vaihtoehto, kun yritys siirtyy uudelle kasvutasolle. Yrittäjän saattaa olla kannattavampaa myydä osa yhtiöstä pääomarahastolle ja jatkaa yhtiön johdossa ja osaomistajana kuin kantaa yksin riski yrityksen seuraavan laajennusvaiheen onnistumisesta. Pääomasijoittaja voi irtautua kohdeyhtiöstä myymällä osuutensa yhtiön alkuperäisille omistajille, jollekin muulle toimijalle, tai yhtiö voidaan listata pörssiin.

Arvotarina Oy riippumaton tamperelainen pääomasijoittaja. Toimintamme eroaa toimialasta vankalla yrittäjälähtöisyydellä. Nojaamme vahvasti kasvuun ja kannattavuuteen, asiakas- ja yrittäjälähtöisyyteen ja tehokkaaseen toimeenpanoon. Arvotarinan arvot näkyvät omassa tarinassamme, tavoitteissamme ja ennen kaikkea työssämme. Mikäli yrityksesi miettii tulevaisuuden kasvun vaihtoehtoja, ota yhteyttä: arvotarina(at)arvotarina.fi

Arvotarina luo yrittäjille kasvua Pirkanmaalta

Tampereelle on perustettu pääomasijoitusyhtiö, joka tähtää alueen yritysten kasvattamiseen ja kehittämiseen yrittäjäasenteella ja vahvalla kokemuksella.

Kari Neilimo
Kari Neilimo

Kiinteistöpalvelujen toimialalle keskittyvän Arvotarinan toiminnassa on mukana vuorineuvos, taloustieteen tohtori Kari Neilimo. Tamperelainen yritysmaailman vaikuttaja Neilimo toimii Arvotarinan hallituksen puheenjohtajana. – Kiinnostuin Arvotarinan yrittäjälähtöisestä ja selkeästä toimintamallista. Liiketoiminnan kasvun edellytyksistä huolimatta kasvun toteutus jää liian usein yrityksissä kiireen jalkoihin. Arvotarinan toimintamallissa annetaan yrittäjälle mahdollisimman konkreettista apua: kasvu- ja rahoitussuunnitelma vaihtoehtoineen sekä lisäresursseja yrityksen kasvun johtamiseen myynnin ja markkinoinnin keinoin, summaa Neilimo.

Arvotarinaan kasvuyrittäjänäkökulman tuo Marko Kukkola, joka on aiemmin toiminut muun muassa monialayhtiö Innolinkin pitkäaikaisena pääomistajana ja toimitusjohtajana.

– Jo aiemmin tänä vuonna Arvotarina oli aloittamassa kiinteistönvälitysyhtiö Kiinteistötarina Oy:n toimintaa. Näin luotiin rakentuvaan kiinteistöpalveluklusterin perustaksi kaupallinen tuntosarvi. Tavoitteena on vähitellen laajentaa osakkuusyhtiöiden avulla muihin kiinteistöliitännäisiin palveluihin. Toimiala innostaa monesta eri syystä: asiakkuusajattelu kehittyy vauhdilla, henkilöstö ikääntyy ja jatkuva järjestelmä- ja teknologiakehitys muuttaa totuttuja palvelurajoja sekä alan ansaintalogiikkaa. Toimialalla potentiaalia riittää; näin ainakin edistyksellisille, joustaville ja luotettaville toimijoille. Yritykset tarvitsevat toimitiloja toimintaansa ja kuluttajat kodeikseen, kiinteistöjä rakennetaan, huolletaan, korjataan, vuokrataan ja myydään, perustelee Kukkola Arvotarinan toimialakohdennusta.

Vaikka pääomasijoittamisesta on tullut yhä suositumpaa, on Pirkanmaalla toimivia ja siihen keskittyviä pääomisijoitusyhtiöitä edelleen vähän. Pääomasijoitus on sijoitus kasvupotentiaalia omaavaan yritykseen, joka ei ole julkisesti noteerattu pörssiyhtiö. Pääomasijoittaja saa vastineena antamalleen rahoitukselle väliaikaisen omistusosuuden yhtiöstä. Koska pääomasijoittajan tavoitteena on saada sijoitukselleen tuottoa irtaantuessaan yrityksestä, on myös pääomasijoittajan etu panostaa täysillä yhtiön kehittämiseen. Tämän takia pääomasijoitusyhtiöiden suosio rahoitusmuotona on kasvanut esimerkiksi pankkilainaan verrattuna. Toimialana pääomasijoittamista voidaan tarkastella rahastojen ja sijoittajien sekä onnistuneiden irtautumisten määrällä. Kaikkien näiden luvut ovat kasvussa Suomessa. Suomen pääomasijoitusyhdistyksen mukaan maassamme oli viime vuonna 120 irtautumista, josta kotiutui noin miljardi euroa.

Lisätiedot:

Arvotarina Oy, toimitusjohtaja Marko Kukkola, p. 040 544 0780, marko.kukkola(at)arvotarina.fi
Arvotarina Oy on riippumaton tamperelainen pääomasijoittaja. Tavoitteemme on vauhdittaa kilpailukykyisten suomalaisten yritysten kasvua ja kannattavuutta strategisella konsultoinnilla. Tarjoamme pääoma- ja rahoitusratkaisuja pienille ja keskisuurille yrittäjävetoisille yhtiöille. Mikäli yrityksesi miettii tulevaisuuden kasvun vaihtoehtoja, ota yhteyttä: arvotarina(at)arvotarina.fi.